传因桥水业绩差强,加州养老金考虑撤资

日前有市场消息指,美国加州橙县雇员退休基金(The Orange County Employees Retirement System,「OCERS」)正考虑是否从桥水(Bridgewater)撤资,因为后者的投资业绩在过去16年中的大部分时间里都不如人意。

彭博报道指,根据美国养老金投资咨询顾问Meketa Investment Group (「Meketa」)提供的备忘录资料,自2005年以来,OCERS在桥水Pure Alpha基金的投资年化回报为4.5%,低于业绩基准约2.5个百分点;同时在过去五年中,Pure Alpha基金的业绩只有一次超过了OCERS的预设目标,但无论是七年还是十年业绩,均表现落后。

对此,OCERS首席投资官Molly Murphy建议将Pure Alpha基金列入OCERS的观察名单中,而根据8月25日的备忘录,Meketa也对此表示赞同,并补充指他们(Meketa)将「在必要时评估潜在的替代者」。

虽然OCERS在桥水Pure Alpha基金中的投资只有1.75亿美元,占桥水总资产管理规模(1,050亿美元)的很小一部分(0.17%),但Meketa赞同客户将相关投资列入观察名单的做法,可能会导致桥水其他客户的退出,因为作为美国大型投资顾问之一,Meketa服务的资产超过1.6万亿美元。

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