去年12月新增贷款1.13万亿,票据融资占逾三分之一

2021年金融数据全面出炉。

1月12日,中国人民银行发布的最新数据显示,2021年12月,人民币贷款增加1.13万亿元,同比少增1234亿元;社会融资规模增量为2.37万亿元,比上年同期多7206亿元,创下了历史同期的最高值。截至去年12月末,广义货币(M2)同比增长9%,增速比上月末高0.5个百分点,比上年同期低1.1个百分点;狭义货币(M1)同比增长3.5%,增速比上月末高0.5个百分点,比上年同期低5.1个百分点。

全年住户中长期贷款占比三成

全年看,2021年人民币贷款增加19.95万亿元,同比多增3150亿元。其中,住户中长期贷款占全部新增贷款的比例为三成,企业中长期贷款的占比为46%。

分部门看,去年住户贷款增加7.92万亿元,其中,短期贷款增加1.84万亿元,中长期贷款增加6.08万亿元;企(事)业单位贷款增加12.02万亿元,其中,短期贷款增加9468亿元,中长期贷款增加9.23万亿元,票据融资增加1.5万亿元;非银行业金融机构贷款减少847亿元。

具体到2021年12月,“冲票据”现象如期出现,体现了部分企业的融资需求仍然偏弱,同时居民房贷并未如市场预期般增长。

2021年12月票据融资新增4087亿元,占到了当月新增人民币贷款的超过三分之一;居民中长期贷款新增3558亿元,为2021年年内的最低新增金额;此外,企业中长期贷款新增3393亿元,与去年11月的新增额相当。

广义流动性方面,截至12月末,M2余额同比增长9%,为2021年4月以来的新高。

中国民生银行首席研究员温彬认为,M2增速回升,一方面,央行于去年12月15日降准0.5个百分点,有助于提高货币乘数,从而加强货币派生效应;另一方面,财政加大支出力度,去年12月财政存款减少约1万亿元,比上年同期多减700多亿元,起到了加大货币投放作用。此外,2020年12月M2增速回落0.6个百分点至10.1%,基数回落也有一定作用。

表内贷款占社融比例大幅提升,信托贷款全年减少2万亿

社会融资方面,2021年12月社会融资规模增量为2.37万亿元,比上年同期多7206亿元,比2019年同期多1669亿元,创下了历史同期的最高值,相比11月,环比减少了2441亿。

从分项指标上看,政府债发行加速,净融资11718亿元,是社融的最大推动力之一。

而年末非标压降压力仍然较大,2021年12月信托贷款减少4580亿元;委托贷款则减少了416亿元。

从去年看,2021年社会融资规模增量累计为31.35万亿元,比上年少3.44万亿元,比2019年多5.68万亿元。

其中,对实体经济发放的人民币贷款增加19.94万亿元,同比少增907亿元;对实体经济发放的外币贷款折合人民币增加1715亿元,同比多增265亿元;委托贷款减少1696亿元,同比少减2258亿元;信托贷款减少2.01万亿元,同比多减9054亿元;未贴现的银行承兑汇票减少4916亿元,同比多减6662亿元;企业债券净融资3.29万亿元,同比少1.09万亿元;政府债券净融资7.02万亿元,同比少1.31万亿元;非金融企业境内股票融资1.24万亿元,同比多3434亿元。

从结构看,2021年,对实体经济发放的人民币贷款占比大幅提升,占同期社会融资规模的63.6%,同比高6个百分点,信托贷款、未贴现的银行承兑汇票、企业债券和政府债券的占比,均出现了下降,其中信托贷款占比-6.4%,同比低3.2个百分点。

温彬表示,央行已经实施了降准、降低支农支小再贷款利率、引导银行降低1年期LPR报价、推出碳减排支持工具和支持煤炭清洁高效利用的专项再贷款,部署了两项直达实体经济的货币政策工具的后续安排。未来,未来这些政策将持续发挥效果,货币、信贷政策会继续加大对中小微企业、制造业、绿色发展、科技创新、乡村振兴等重点领域和薄弱环节的精准支持力度,促进国民经济运行在合理区间。