一边增资,一边退出 小贷行业的“冰与火之歌”

【大河报·大河财立方】(记者 陈薇 实习生 张锐)网络小贷监管趋严的背景下,“互联网大厂”纷纷大手笔增资旗下小贷公司。目前已有蚂蚁、腾讯、美团、京东、度小满、苏宁、360数科、字节跳动等十余家公司旗下小贷公司,已经将注册资本增加至50亿元以上,满足《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》中,跨省级行政区域经营注册资本要求。尽管从全国来看,2015年以来小贷公司数量以及从业人数都持续下滑,但与地方性小贷公司受困获客、风险管控不同,“互联网大厂”做小贷自带流量支撑,围绕平台生态,还可以打造出借钱、花钱、还钱的闭环。携程小贷半年多两度增资又一家互联网公司的小贷业务完成了增资。为助力旅游行业复兴,落实监管要求以及更好地服务小微,8月初,重庆携程小额贷款有限公司进行增资,完成增资之后,公司实缴注册资本达50亿元。2021年12月31日,公司刚刚将注册资本增加到15亿人民币。接连增资,与2020年11月银保监会、央行等部门联合发布的《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》有关。根据上述办法,经营网络小额贷款业务的小贷公司注册资本不低于10亿元,跨省级行政区域经营注册资本不低于50亿元,且均为一次性实缴货币资本。增资完成后,携程小贷将满足网络小贷跨省经营的最低资本要求。公开资料显示,重庆携程小额贷款有限公司成立于2016年,由携程金融科技(上海)有限公司100%控股。携程App上“拿去花”服务开通时,消费者即会与重庆携程小额贷款有限公司签订贷款合同以及个人信息使用授权书等文件。“拿去花”是携程金融联合消费金融公司等金融机构,为消费者提供的个人信用消费服务,在携程、去哪儿平台预定酒店、度假、出行产品时,可以使用“拿去花”进行分期还款。多家小贷公司频繁增资除了携程小贷进行增资外,今年以来,已有多家头部小贷公司进行了增资。今年6月28日,重庆隆携小额贷款有限公司发生工商变更,注册资本增加至50亿元,隆携小贷是手机厂商OPPO、vivo旗下网络小贷公司。360数科旗下福州三六零网络小额贷款有限公司也在今年1月将注册资本金由10亿元增至50亿元。这是4个月以来360小贷第二次增资。去年9月,360小贷刚刚将注册资本从5亿元增至10亿元。将注册资本增资到50亿元,只是一个起点。今年6月,腾讯旗下财付通小贷注册资本从50亿元增资至100亿元。2020年4月被字节跳动全资控股公司收购的中融小额贷款公司,今年4月27日将注册资本由50亿元增加至90亿元。2020年以来,中融小贷已经完成了三轮增资,注册资本从10亿元增加到30亿元,再到50亿元。注册资本已经达到70亿元的度小满小贷,今年2月又一次迎来了增资,将注册资本变更为74亿。目前,已经增资至50亿元以上的小贷机构有蚂蚁、腾讯、美团、京东、度小满、苏宁、360数科、字节跳动等,几乎都是头部互联网公司。其中蚂蚁小微小额贷款有限公司注册资本早在2019年就已达到120亿元。小贷公司的优胜劣汰“企业增资一方面考虑到今后业务发展的合规性,也是为业务补充更多的‘弹药’。”易观分析金融行业高级分析师苏筱芮对大河报·大河财立方记者说。网络小贷相比银行、消费金融公司等,牌照相对较为容易获得,而且具备跨区域性、业务灵活性的优势,因此网络小贷成为一些互联网生态巨头开展借贷业务的切入点。但其劣势在于杠杆较低、融资渠道少、融资成本高,充足的自有资金成为业务拓展的关键。因此,多家互联网小贷公司,都选择增资这种稳健的加大自有资金投入的方式,保持小贷业务杠杆率处于低位,符合监管指导方向,为规模扩张做准备。不过,这也造成小贷行业的整合和优胜劣汰。大河报·大河财立方记者梳理多省地方金融监督管理局公开信息,每个月都有小贷公司主动申请取消或是被清退。“受疫情影响,小贷业务会受阻或中断,出于还款能力担忧,公司小贷业务也趋于保守。”洛阳一家小贷公司负责人说,现在获客也更难更贵,业务量下滑在所难免。央行披露数据显示,从2015年末全国小贷机构达到8910家,此后一路下滑,2021年底小贷公司为6453家,2022年二季度末,小贷公司数量降至6150家,从业人数在6年期间也减半。多家小贷公司“押注”小B商家与地方性小贷公司受困获客、风险管控不同,互联网平台本身就有海量用户群支撑,最大限度地降低了小贷业务的获客成本。同时,平台还可以服务商家的短期借款需求,从而围绕平台、商户、用户形成借钱、花钱、还钱的闭环。这条路是有成功者的,蚂蚁集团在整个阿里生态体中利润贡献可观,其核心收入来源是小贷服务。互联网巨头对小贷业务增资扩容,也希望从网络贷款为代表的金融业务寻找增长机会。以刚刚增资隆携小贷的手机厂商OPPO、vivo为例,其上半年手机份额没有实现大幅增长,还要面临智能手机整体出货量下滑的压力,金融业务成为这两家智能手机厂商寄予希望的“第二条曲线”。字节跳动、360金融则将小贷业务发展“押宝”小B商家。2021年,字节跳动全资小贷公司中融小贷,试水推出了面向抖音电商内小微企业主的商户贷,在增资时其也表示,中融小贷将在电商商户小微业务上持续加大投入。360数科旗下的360小微贷业务这两年也拓展较快,其已推出针对小B商家的个体工商户贷、发票贷、税易贷等差异化产品,用以满足不同类型、不同规模小微企业融资需求,为小微企业提供效率更高、等待时间更短的线上信用贷款服务。责编:陈玉尧 | 审核:李震 | 总监:万军伟