律师出具可转换债券个人所得税扣缴事项法律意见书

“明哥说税”按:通过公开信息,可搜集到的关于可转换债券转换为股权投资的税务处理问题,仅仅涉及到企业所得税。

《国家税务总局关于企业所得税若干政策征管口径问题的公告》(国家税务总局公告2021年第17号)第二条:关于可转换债券转换为股权投资的税务处理问题

  (一)购买方企业的税务处理

  1.购买方企业购买可转换债券,在其持有期间按照约定利率取得的利息收入,应当依法申报缴纳企业所得税。

  2.购买方企业可转换债券转换为股票时,将应收未收利息一并转为股票的,该应收未收利息即使会计上未确认收入,税收上也应当作为当期利息收入申报纳税;转换后以该债券购买价、应收未收利息和支付的相关税费为该股票投资成本。

  (二)发行方企业的税务处理

  1.发行方企业发生的可转换债券的利息,按照规定在税前扣除。

  2.发行方企业按照约定将购买方持有的可转换债券和应付未付利息一并转为股票的,其应付未付利息视同已支付,按照规定在税前扣除。


太罕见!律师事务所出具的可转债个税扣缴事项法律意见书

来源:陇上税语 2022-01-12 07:58

陇上税语评注:自2020年以来,可转债一直比较火爆,目前100元以下的可转债已经被消灭。一些上市公司的个人大股东利用规则大赚暴赚。老姜也研究了下其中的税务问题,但由于资本市场税务问题比较敏感,并不方便公开发表什么评论,但写了个小文《火爆的可转债》。投资者投资可转债,取得收益一般有可转债的利息收入及可转债的转让收益。在本法律意见书中,律师认为:对个人投资者取得的利息收入应缴纳个人所得税;对买卖差额参照61号文免征个人所得税;对赎回差额,法律、法规未明确要求缴纳个人所得税。本案的另一看点是,本税收意见书是律师事务所出具的,而不是税务师事务所出具的。 



北京海润天睿律师事务所
关于九州通医药集团股份有限公司可转换公司债券赎回
个人所得税扣缴相关事项的
法律意见书
 
致:九州通医药集团股份有限公司

北京海润天睿律师事务所(以下简称“本所”)接受九州通医药集团股份有限公司(以下简称“公司”)的委托,就公司到期赎回可转换公司债券涉及扣缴个人投资者利息所得税事项的合法、合规性发表法律意见,本所经办律师根据《中华人民共和国税收征收管理法》(以下简称《税收征收管理法》)、《中华人民共和国个人所得税法》(以下简称《个人所得税法》)等相关法律法规与《九州通医药集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》(以下简称《募集说明书》)就扣缴个人投资者利息收入所得税发表法律意见如下:

一、本次债券赎回的价格确定

公司于2016年1月15日公开发行了1,500万张可转换公司债券,证券简称“九州转债”,债券代码为“110034”,每张面值100元,总额15亿元,期限6年,即2016年1月15日至2022年1月14日。根据《募集说明书》的规定,本次发行的可转债到期后五个交易日内,公司将按债券面值的108%(含最后一期利息)的价格赎回未转股的可转债。“九州转债”将于2022年1月14日到期,根据《上海证券交易所股票上市规则》等规定,“九州转债”到期前10个交易日停止交易。

根据《募集说明书》中第二节“本次发行概况”项下第二条“本次发行基本情况”之“(十四)赎回条款”的规定,在本次发行的可转债到期后五个交易日内,公司将按债券面值的108%(含最后一期利息)的价格向投资者赎回全部未转股的可转债,故“九州转债”到期兑付金额为108元/张(含税)。另根据《募集说明书》中第二节“本次发行概况”项下第二条“本次发行基本情况”之“(六)债券利率”的规定,“本次发行的可转债票面利率第一年为0.2%、第二年0.4%、第三年0.6%、第四年0.8%、第五年1.6%、第六年2%”与第二条“本次发行基本情况”之“(七)利息支付”的规定,可转债持有人享有的年利息额为本次发行的可转债持有人在计息年度(以下简称“当年”或“每年”)付息债权登记日持有的可转债票面总额与可转债的当年票面利率的乘积,采用每年付息一次的付息方式。因此,每张“九州转债”第六个年度的年利息额为每张面值100*2%即人民币2元。综合《募集说明书》的相关约定,九州转债”每张到期兑付金额的108元中,2元为当期利息,106元为公司发行时与“九州转债”投资人约定的包含投资本金在内的赎回价格。

二、本次扣缴个人所得税的法律规定

《税收征收管理法》第三条规定:税收的开征、停征以及减税、免税、退税、补税,依照法律的规定执行,法律授权国务院规定的,依照国务院制定的行政法规的规定执行。《个人所得税法》第二条规定:下列各项个人所得,应当缴纳个人所得税:(一)工资、薪金所得;(二)劳务报酬所得;(三)稿酬所得;(四)特许权使用费所得;(五)经营所得;(六)利息、股息、红利所得;(七)财产租赁所得;(八)财产转让所得;(九)偶然所得。纳税人取得前款第五项至第九项所得,依照法律规定分别计算个人所得税。公司发行的“九州转债”每张赎回价格106元与票面金额的差异,不属于“利息、股息、红利所得”。如按照“财产转让所得”计算个人所得税,根据《中华人民共和国个人所得税法实施条例》的规定:“个人转让有价证券、股权、合伙企业中的财产份额、不动产、机器设备、车船以及其他财产取得的所得按照一次转让财产的收入额减除财产原值和合理费用后的余额计算纳税,”“财产转让所得”的计税基础是“收入额减除财产原值和合理费用”即106元与持有人持有的成本之差(而每个可转债持有人的持有成本可能都不相同),而非106元与可转债面值之差。《财政部、国家税务总局关于个人转让股票所得继续暂免征收个人所得税的通知》(财税字〔1998〕61号)规定:对个人转让上市公司股票取得的所得继续暂免征收个人所得税。可转换公司债券系债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券,多年来可转换公司债券的买卖差额,一直参照“个人转让上市公司股票取得的所得”免征个人所得税。法律、法规未明确要求对可转债赎回价格(不含利息部分)即投资本金与面值差额缴纳个人所得税。

根据《募集说明书》的相关约定,“九州转债”每张到期兑付金额的108元中,2元为当期利息,个人投资者应当对投资可转债产生的利息收入所得缴纳个人所得税。

根据公司出具的关于可转换公司债券利息所得税的说明,“公司可转债个人投资者应履行纳税义务。依据公司《募集说明书》相关规定,公司将按债券面值的108%(含最后一年票面利率2%)的价格赎回未转股的可转债,其中利息部分的所得税将统一由各兑付机构按20%的税率代扣代缴,即每张面值人民币100元可转债实际派发金额为人民币107.6元(税后)。如未履行代扣代缴义务,由此产生的法律责任由各兑付机构自行承担。”

三、结论意见

本所律师认为,公司将按债券面值的108%(含最后一年票面利率2%)的价格赎回未转股的可转债,其中利息部分的个人所得税将统一由各兑付机构按20%的税率代扣代缴,即每张面值人民币100元可转债实际派发金额为人民币107.6元(税后),其处理方式与《募集说明书》的规定保持一致,不违反法律、法规的规定,亦不存在损害中小投资者利益的情形。


以下长图是“明哥说税”根据上市公司公开信息转换而成